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早:分仓配置 踏准热点节奏

栏目:   作者:章 云(资格证书号:A0170615080001)   时间:2021-01-13   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!

(北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【市场信息】

央行数据:M2增速连续10个月双位数增长】1月12日,央行发布的2020年金融数据和社会融资统计数据显示,全年人民币贷款增加19.63万亿元,同比多增2.82万亿元;社会融资规模增量累计为34.86万亿元,比上年多9.19万亿元。不论是全年新增人民币贷款规模,还是社融融资增量规模,上述“成绩”较好地契合了央行行长易纲在去年6月所提出的“预计全年人民币贷款新增近20万亿元,社会融资规模增量将超过30万亿元”的预判。瑞银证券认为,2021年随着GDP增长强势反弹,预计政府将更加注重防范金融风险、控制宏观杠杆率。预计银行贷款增长放缓,且政府债券发行量下降,受此影响,整体信贷增速(社融余额剔除股票融资)可能从2020年11月的13.7%放缓至2021年底的10.8%左右。不过,考虑到今年企业现金流状况改善后融资需求可能下降、支持政策退出但政府融资缺口缩小,政策调整对整体经济的影响应相对有限。来源:券商中国

 

【瑞银机构“抱团取暖短期不太可能瓦解】近期,瑞银集团召开大中华研讨会,对2021年中国市场行情及投资机会进行展望。瑞银中国策略主管刘鸣镝表示,今年是由EPS盈利增长引领市场上扬的行情,指数有可能阶段性突破多年历史高点。龙头股强者恒强,最看好材料、电信,低配金融、互联网。股票抱团短期内不太可能很快瓦解,但部分板块龙头估值面临一定盘整压力。来源:中国基金报

 

【银杏环球资本:两大原因推动A股再度大涨】 私募机构银杏环球资本发表A股策略观点表示,两大原因推动了12日市场的再度大幅上涨,一是A股核心资产此前不断上涨的正反馈效应,并没有中断。其中,年初以来公募基金继续热发,给核心资产板块继续带来了增量资金。同时北向资金也加速流入,资金不断寻找优质标的的热情汹涌。二是市场前期积累的风险点正逐步消化。来源:中证网

 

【中信建投张玉龙:高端制造贯穿全年 优质龙头将持续得到资金配置】 1月12日,中信建投证券首席策略分析师张玉龙针对市场走势表示,A股进入机构化的时代,高端制造是贯穿2021年全年的主线,优质龙头公司将持续得到资金配置。高端制造是2021年全年主线,将在资本市场持续演绎。具备全球竞争力的龙头公司将获得持续溢价。这九大行业分别是:包括芯片制造、云计算、工业互联网等在内的新一代信息技术(半导体行业、云计算、5G通信)、高端数控机床及机器人、先进轨道交通(机械行业)、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶(军工行业)、新能源(光伏行业)及新能源汽车(新能源汽车行业)、特高压电力装备(电力设备行业)、新材料(稀有金属行业)、生物医药及高端医疗器械(生物医药行业)。来源:中证网

 

112日北上资金净流入84.45亿元】1月12日沪股通资金流入39.87亿元,深股通净流入44.58亿元,北上资金合计净流入84.45亿元。来源:指南针

 

【市场分析】

 

 

        昨日市场呈现低开高走,强势大涨的走势,量能略有萎缩。活跃市值同步大涨,资金进场积极性较高。

    

       从上证指数来看:股指在5日成本均线位置得到支撑后强势上涨,并且创新高站上3600点整数关口,强势特征明显。尤其是前期震荡的白酒、有色、新能源等机构抱团股票再度活跃,对市场信心恢复和资金进场积极性有重要的提振作用,加上关键位置银行板块较为积极,短线市场将继续保持强势走势。0Z指数的CYS13指标(市场盈亏)出现-5数值后,资金小幅回流,前期超跌的品种机会逐步增加。操作上应持仓顺应趋势,抓好结构性机会。从多空资金流向来看:71个板块中54个板块资金净流入,17个板块资金净流出,主力资金活跃度大幅提升。其中证券保险、光学光电子、白酒、航空军工、专用设备等板块资金流入居前,火电、包装印刷、汽车制造及服务、公共事业等板块资金流出居前。可以看出主力资金对前期强势股操作积极,市场热点再度回归到低估值绩优和政策受益的相关板块上,一些防御性板块资金有离场动作,市场风险偏好明显提升。不过,新能源中的汽车板块资金进场持续性不强,可以看出主线概念走势也有所分化。当前配置上应好分仓配置,在政策受益的科技股和低估蓝筹上均衡配置,以便踏准热点节奏。同时,下周沪深两市年报公布拉开帷幕,对于业绩预增且低估的品种重点挖掘,对于短线超跌资金流入的股票可短线适当参与。如图1:

 

 

         本文反映当前观点,该观点可能随着时间推移而改变。相关资讯来源于公开信息,文中观点仅供参考,不构成投资建议,据此入市,风险自担。