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【市场信息】

【“两新”支持力度加大！两部门发文 3000亿元支持设备更新和以旧换新】国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》已经国务院同意，就统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。来源：财联社

【7月份已有666家上市公司获机构调研 电子元件、电子设备和器件类公司最受机构青睐】Wind数据显示，截至发稿，7月份以来，已有666家上市公司获机构调研，分行业来看，共有82家电子元件以及电子设备和器件类上市公司获机构调研，最受机构青睐；66家工业机械类上市公司被调研，40家电气部件与设备公司获调研，36家半导体设备及产品类上市公司获调研。来源：财联社

【中信证券：行业配置比例提升 消费电子增配显著】中信证券指出，2024Q2公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例提升至高位，重仓集中度持续上升。在复苏趋势确立+创新拐点到来的背景下，我们看好板块 “短期继续复苏+中长期端侧AI放量+国产替代持续”的基本面改善，重点关注端侧AI、出海增量、国产自立三大创新驱动的顺周期带动下的投资机会：1）拥抱端侧AI：一年维度看好AI phone朝“实时AI助理”迈进，带来换机潮；两年维度看好轻量级AI IoT跟进，3-4年维度最看好AI phone+AR眼镜组合。2）国产自立与安全底座：设备/零部件：我们预计短期先进客户订单加速，长期扩产持续，我们根据中国招标网披露的设备采购情况测算，设备整体国产率从2022年的不足20%，有望持续提升；先进封装：我们预计未来AI持续拉动Chiplet+HBM市场快速提升；IC设计：持续国产自立，看好国产算力、CIS、模拟芯片、SiC器件国产化。3）单独逻辑的细分成长机会：包括周期复苏、LCD面板、利基存储、云端算力、折叠屏、Mini LED。来源：财联社

【中信建投：重视科技安全，关注国产软硬件】中信建投表示，党的二十届三中全会顺利召开，公报强调国家安全、重点领域安全以及供应链安全，强调新质生产力和科技发展。基础软硬件的国产化能够有力的保障科技领域自主可控，保障新时代下的数据安全、信息安全，助力中国式现代化安全可控发展。中信建投认为，公报发布有望推动国产基础软硬件行业发展，从政策、资金、人才等多方面提供支持，助力国家在2029年建国八十周年之际实现公报中的改革任务。建议关注：1)硬件方面，国产CPU&GPU芯片及服务器、外设打印机等有望同时受益政策催化及产业发展趋势；2)基础软件领域，国产操作系统及数据库在党政、金融等领域稳步加速替换，助力关基行业系统安全；3)应用软件及行业解决方案厂商，如办公软件国产化、以金融为代表的行业信创解决方案厂商也有望持续受益自主软硬件产业新发展。来源：财联社

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

        昨日沪深主要股指呈现低位震荡、窄幅整理的走势，量能继续萎缩。活跃市值冲高回落、小幅下跌，资金仍保持一定观望态度。

       从上证指数走势来看：股指如期震荡继续下探，并靠近2月19日K线的2867.47-2867.71跳空缺口一带，午后规模较大的沪深300ETF再度放量，可以看出国家队资金护盘较为积极，但市场量能整体萎缩，说明其他资金依然没有明显的响应。相反，低估值高股息的银行、电力、石油化工以及顺周期的有色等权重板块跌幅较大，对指数的企稳有明显拖累。由于指数已经连续下探，距离5日成本均线有一定的乖离，在高股息品种补跌之后，市场短线杀跌动能得到一定地释放。7月底中央政治局会议关于下半年经济政策定调即将落地，今日市场国家队资金护盘的动作可能也会延续，资金总体杀跌动能会减弱，市场会围绕2900点一带震荡等待政策进一步指引。从0Z指数走势来看：该指数探底回升小幅反弹，走势稍强于上证指数，多空资金净流入67.43亿元，沪深两市上涨个股家数和下跌个股家数比接近2:1，说明中小盘个股资金有一定的回补动作，权重股和中小盘品种低位形成一定的轮动特点。由于目前0Z指数中、短期成本均线处于空头排列状态并对指数形成一定压力，在市场成交量总体萎缩的背景下，小盘股短期的上涨持续性有待观察。截止昨日收盘，市场盈亏（CYS13）数值在-3.3，总体上临近-5的群体性超跌状态。短线操作上继续控制好仓位，密切关注政策进一步落地的信号，以及超跌指标的数值变化，做好低吸准备。

       从昨日多空资金流向来看：70个板块中49个板块资金净流入，21个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性有所回升。其中电气电源设备、证券保险、汽车制造及服务、公共事业、汽车零部件、传媒服务、计算机应用、输变电设备等板块资金流入居前；银行、船舶制造、石油化工、白酒、光学光电子、元件、黄金、电子半导体等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在近期走势较为强势的高分红板块，以及消费电子、半导体等成长类板块上；资金流入居前的板块主要集中在总体低位、有消息驱动的新能源光伏、电力设备，以及智能交通、低空经济等弹性较大的成长类板块上。总体可以看出在市场成交量萎缩背景下，权重股和中小盘个股呈现一定的“跷跷板”，市场风格继续延续“高低切换”和存量博弈。其中智能交通相关品种持续性较强，其他活跃板块大都仍是超跌反弹为主，应注意中、短期技术压力位置的资金流向，防止震荡带来的风险。基于重要会议召开之际，选股上一方面应关注政策的导向，对低位、政策受益板块及时关注。另一方面做好长短结合，中长期应多关注业绩维度，对于处于低位、底部构筑形态相对清晰、业绩中期较好的品种可重点挖掘。短线关注基本面良好、技术上出现超跌、多空资金逐步进场的品种。如图1：

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