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【市场信息】

【三季报收官 近八成上市公司实现盈利】A股上市公司三季报披露收官，统计数据显示，近八成上市公司前三季度实现盈利，近五成实现净利润正增长。消费品行业呈现明显修复态势，高技术制造业经营具有韧性，两大行业多家上市公司业绩超预期，机构预期其亮眼表现具有延续性。上市公司回报投资者意识进一步增强，已有超200家上市公司提出三季度分红方案。在上市公司方面，有42家上市公司前三季度归母净利润同比增幅超过10倍，531家上市公司归母净利润同比翻倍。其中，长盈精密、晋亿实业、志特新材等公司前三季度净利润同比增长超过100倍。以单季度经营表现来看，有72家上市公司前三季度归母净利润同比增幅超过10倍，8家上市公司实现百倍以上增长。有10家公司前三季度净利润突破千亿元。来源：财联社

【深交所发声 深入落实“并购六条”】深交所组织召开创业板高质量发展座谈会，深交所负责同志表示，深入落实“并购六条”，强化并购重组功能，提升重组审核效率，推动一批典型案例落地，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业进行整合，助力传统行业通过重组实现转型升级。来源：财联社

【聚焦三大关键词 QFII与社保调仓路线图显现】随着上市公司三季报披露接近尾声，QFII、社保等长线资金的三季度持仓情况浮出水面。数据显示，截至10月30日，已有超过600家上市公司前十大流通股东名单中出现QFII的身影，主要分布在机械设备、电子、电力设备、医药生物等领域。与此同时，社保、养老基金出现在500余家公司的前十大流通股东名单中，合计持股市值逾2000亿元，从行业分布来看，医药生物公司的数量最多，其次是电子行业。总体来说，制造业升级、医药生物、国企改革三个“关键词”成为QFII、社保、养老基金三季度调仓路线图的核心看点。 来源：财联社

【前三季度上市公司回购踊跃 金额超1400亿元】Wind数据显示，前三季度A股有近2000家上市公司实施回购，数量较去年同期上升超八成，所披露的回购金额合计超1400亿元。行业方面，医药生物、电子及电力设备的回购金额位居前三；公司方面，药明康德、海康威视及三安光电等金额靠前，宁德时代、通威股份、顺丰控股等行业龙头，也成为名副其实的回购大户。来源：财联社

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

       昨日沪深主要股指呈现低开低走、震荡下跌的走势，成交量较前一交易日略有萎缩。活跃市值窄幅震荡、微幅上涨，资金整体进场积极性不高。

       从上证指数走势来看：股指如期震荡，跌破5日成本均线，并回探3250点和13日成本均线一带，多空资金仍是净流入，说明资金有一定的低吸进场动作，13日成本均线位置有一定的心理和技术支撑。不过，昨日调整K线已经跌破近几日盘整的平台位置，成交量总体萎缩，活跃市值窄幅震荡，显示短期资金追涨积极性不高，近几日的平台位置有一定的技术和心理压力。同时，股指连续震荡之后，优化布林线中轨已经快速跟上，短期指数刚好在中轨位置。由于中轨位置是波段趋势的重要拐点位置，叠加“全国人大常委会”即将召开，美国大选临近，重要事件明朗之前，资金会延续观望态度。多空双方可能会围绕中轨位置争夺，等待重要消息明朗之后，指数再做方向性选择。从0Z指数走势来看：该指数围绕5日成本均线震荡，多空资金仓位小幅增加，沪深两市下跌个股家数多于上涨个股家数，资金做多积极性和市场整体的赚钱效应较前期有所降低。10月中旬以来，该指数走势明显强势上证指数走势，说明中小盘个股较为活跃。技术上指数临近10月8日放量K线的技术和心理压力，同时近期低位的筹码峰有所上移，短期部分强势个股筹码出现一定的松动。短期结构牛指标组显示：熊股数量处于低位，马股数量低位横盘有向上拐头的趋势，牛股数量高位震荡维持在90%左右比例。基于中小盘品种整体的获利盘和解套盘抛压的增加，短线应继续防范部分强势股向马股转变的风险。短线操作上，不宜激进追涨，优质底仓继续持仓为主；浮动仓位上，不同仓位的投资者操作策略不同，仓位重的投资者对于筹码松动、主力资金明显流出的个股做好仓位的调整；仓位控制较好的投资者，等待政策消息明朗后再顺势操作。

       从昨日多空资金流向来看：70个板块中44个板块资金净流入，26个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性较前一日有所回升。其中计算机设备、光学光电子、主营房地产、汽车零部件、汽车制造及服务、专用设备、家用电器、网络与通信等板块资金流入居前；证券保险、电子半导体、银行、普通有色、西药、传媒服务、医疗器械与服务、白酒等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在顺周期的证券保险、有色、白酒等板块，近期强势的芯片相关的电子半导体板块，以及弹性相对较差的高股息等板块上；资金流入居前的板块主要集中在华为概念相关的科技板块，低空经济概念，以及政策预期较强的地产板块上。总体看政策消息驱动的板块资金操作积极，但是经济复苏相关的机构重仓的顺周期板块整体较弱。主要原因是具体的财政政策增量空间尚不明朗，叠加前期稳经济政策落地的效果需要观察，资金整体做多积极性不高。从而主力资金主要活跃在中小盘题材概念上，并且近期涨停板个股家数维持较高的数量，资金在中小盘品种上表现出较高的风险偏好。当前，中小盘个股的炒作已经呈现出一定的投机氛围。随着重要事件和政策的明朗，注意指数震荡或资金切换至中大盘股带来中小盘股的分化风险。近期选股上应做好长短结合、稳健配置，本周是上市公司三季报收官周，中线选股上应多关注业绩，尤其是业绩已经公布，业绩增速超预期，有牛机构、牛私募增仓、尚未大幅脱离成本的品种要积极挖掘和关注。短线选股不宜太激进，应关注财政政策增量空间进一步明朗之后可能带来的机会。如图1：

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